Współczesny aparat opisu zjawisk ekonomicznych korzysta w istotny sposób z pojęć teorii rachunku prawdopodobieństwa i teorii procesów stochastycznych. Znajomość procesów stochastycznych, umiejętność posługiwania się nimi nie tylko ułatwia rozumienie procesów ekonomicznych, ale również pozwala przewidywać przyszłe sytuacje oraz ułatwia podejmowanie trudnych decyzji. Użyteczność narzędzi, jakie można skonstruować korzystając z teorii procesów stochastycznych, jest znaczna, a ich bogactwo zostało już przedstawione w wielu monografiach i podręcznikach. W niniejszej pracy pokazany zostanie proces stochastyczny zwany łańcuchem Markowa w swej podstawowej postaci oraz jego modyfikacje i uogólnienia. Modele prezentowanych procesów będą budowane dla potrzeb analizy szeregów finansowych obserwowanych na giełdzie papierów wartościowych oraz innych procesów ekonomicznych mających bezpośredni związek z tą sferą życia gospodarczego. Przykłady empiryczne oparte będą głównie na obserwacji notowań na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych oraz obserwacji innych procesów zachodzących na tym rynku.
Książka "Wykorzystanie łańcuchów Markowa w analizie rynku kapitałowego" - Józef Stawicki - oprawa miękka - Wydawnictwo Uniwersytet Mikołaja Kopernika. Książka posiada 113 stron i została wydana w 2004 r.
Spis treści:
Wstęp; Elementy teorii łańcuchów Markowa: Łańcuch Markowa jako proces stochastyczny * Jednorodny łańcuch Markowa * Niejednorodny łańcuch Markowa * Inne postacie łańcuchów Markowa * Łańcuchy Markowa wielokrotnego wiązania * Otwarte łańcuchy Markowa * Przedziałowe łańcuchy Markowa. Modele jednorodnych i niejednorodnych łańcuchów Markowa: Model jednorodnego łańcucha Markowa * Estymacja macierzy prawdopodobieństw przejść dla jednorodnego łańcucha Markowa na podstawie makrodanych * Modele niejednorodnych łańcuchów Markowa * Ocena własności prognostycznych łańcucha Markowa * Stabilność jednorodnego łańcucha Markowa * Estymacja parametrów łańcuchów wielokrotnie wiązanych. Przełącznikowe modele Markowa: Podstawy teoretyczne modeli przełącznikowych * Przykłady zastosowań przełącznikowych modeli na rynku kapitałowym. Stabilność dominacji rozkładów stóp zwrotu: Dominacje zmiennych losowych * Stabilność dominacji - przypadek dwóch i trzech spółek * Stabilność dominacji - przypadek licznego zbioru spółek * Model łańcucha wielokrotnego wiązania. Rozkłady i zmienność stóp zwrotu: Łańcuch Markowa dla struktury stóp zwrotu * Przedziałowe łańcuchy Markowa w analizie stóp zwrotu * Wykorzystanie łańcuchów wielokrotnych w badaniu asymetrii rozkładów stóp zwrotu. Analiza zmian struktury portfela za pomocą łańcuchów Markowa: Niejednorodne łańcuchy Markowa w prognozowaniu optymalnych portfeli * Rozmyta struktura portfela; Zakończenie; Spis literatury
