Ekonometryczne modelowanie dynamiki polskiego rynku finasowego. Prace Habilitacyjne 15

Wstęp
7 1. Systemy generujące dane finansowe
17 1.1.Losowe systemy dynamiczne
18 1.2.Topologiczna rekonstrukcja trajektorii stanów rynku finansowego na podstawie obserwacji skalarnych
21 1.3.Modele przestrzeni stanów i filtr Kalmana
31 2. Prezentacja badanych szeregów czasowych
39 2.1.Specyfika finansowych szeregów czasowych
39 2.2.Opis badanych szeregów
57 2.3.Analiza dynamiki notowań śróddziennych
76 3. Testowanie stacjonarności i pamięci długookresowej
97 3.1.Testy stacjonarności
98 3.2.Testy zależności długookresowych
102 3.3.Omówienie wyników testów
105 4. Analiza struktury nieliniowej badanych szeregów zwrotów
111 4.1.Typy nieliniowości w szeregach finansowych
111 4.2.Testowanie nieliniowości
114 4.3.Zastosowania rozkładów bootstrapowych
120 4.4.Wyniki testowania nieliniowości
123 5. Rozpoznawanie systemów losowych i deterministycznych

145 5.1.Charakterystyka procesów chaotycznych
146 5.2.Wymiar korelacyjny
150 5.1.Obliczanie największego wykładnika Lapunowa na podstawie szeregu czasowego
158 5.3.Hierarchia złożoności szeregów czasowych
162 6. Zmienność instrumentów finansowych
171 6.1.Pojęcie zmienności instrumentu finansowego - czas dyskretny
. . 172 6.2.Zmienność teoretyczna
175 6.3.Zmienność zrealizowana
181 6.4.Modele prognostyczne zmienności zrealizowanej
188 6.5.Bezpośrednie modelowanie zmienności na polskim rynku finansowym
190 6.6.Problem mikrostruktury rynku
205 6.7.Własności statystyczne zmienności zrealizowanej
210 7. Badanie zmienności za pomocą modeli GARCH
235 7.1.Modele GARCH
236 7.2.Estymacja modeli AR-GARCH metodą największej wiarygodności
. 248 7.3.Modelowanie zależności występujących na polskim rynku finansowym
251 7.4.Stabilność parametrów modeli
294 7.5.Prognozy zmienności
308 7.6.Związek modeli GARCH z procesami dyfuzji
329 8. Modele dwuliniowe
343 8.1.Charakterystyka modeli dwuliniowych
343 8.2.Modele dwuliniowe a zgrupowania zmienności
344 8.3.Zastosowanie modeli dwuliniowych do szeregów z polskiego rynku finansowego
346 9. Modele zmienności stochastycznej
361 9.1.Charakterystyka modeli zmienności stochastycznej
362 9.2.Estymacja modelu SVX
364 9.3.Prognozowanie zmienności za pomocą modeli SV
369 9.4.Wyniki empiryczne modelowania i prognozowania zmienności
. 370 9.5.Stabilność modeli
393 9.6.Porównanie oszacowań w próbie i prognoz zmienności uzyskanych za pomocą modeli GARCH i SV
397 10. Modele przełącznikowe typu Markowa
405 10.1.Specyfikacja modelu
406 10.2.Estymacja modeli przełącznikowych
408 10.3.Prognozowanie za pomocą modeli przełącznikowych
410 10.4.Modelowanie i prognozowanie zmienności - wyniki empiryczne

. 411 11. Prognozowanie ryzyka
461 11.1.Metody nieparametryczne szacowania VaR
463 11.2.Wyznaczanie VaR za pomocą kwantyli warunkowych
464 11.1.Oszacowania VaR uzyskane za pomocą parametrycznych modeli zmienności
465 11.3.Kwantyle regresyjne
505 11.4.Modele CAViaR
506 11.5.Oszacowania VaR uzyskane za pomocą modeli CAViaR
... 510 12. Ogólna charakterystyka dynamiki polskiego rynku finansowego
. 547 12.1.Ogólne cechy dynamiki polskiego rynku finansowego
548 12.2.Ocena przydatności poszczególnych grup modeli w opisie dynamiki polskiego rynku finansowego
549 12.3.Problem prognozowania zwrotów
562 12.4.Specyfika polskiego rynku finansowego
569 Zakończenie 575 Dodatek 1. Miary dokładności prognoz
577 Dodatek 2. Wyniki testów stacjonarności i zależności długookresowych
. 579 Dodatek 3. Tabele wartości statystyki
BDS 585 Dodatek 4. Tabele wartości statystyki Nybloma dla parametrów modeli GARCH
591 Literatura
607 Spis rysunków
619 Spis tabel
631